Ce sunt perechile valutare și cum să le tranzacționați?

Cea mai importantă piață din lumea financiară este cea a schimburilor valutare. Zilnic, sunt schimbate valute în valoare de peste șapte trilioane de dolari. Este vorba de mai mulți bani decât cantitatea de dolari americani aflați în circulație.

Pentru a schimba o valută în alta, există perechi valutare. Aceste perechi exprimă prețul valutei de bază în termenii valutei de cotație.

În acest articol voi detalia de ce sunt importante perechile valutare. Vom vedea și ce strategii puteți adopta pentru a profita de fluctuațiile lor.

Valuta de bază vs. valuta de cotație: ce trebuie să știți despre ele?

Așa cum am spus mai sus, o pereche valutară exprimă prețul valutei de bază în raport cu valuta de cotație. 

Valuta de bază este prima valută care este scrisă în perechea valutară. Valuta de cotație este cantitatea de valută de care aveți nevoie pentru a cumpăra o unitate din valuta de bază.

De exemplu, să ne uităm la perechea valutară EUR/USD. În acest exemplu, valuta de bază este euro. Dolarul american este valuta de cotație, deoarece „cotăm” prețul unui euro în dolari.

Când vine vorba de înțelegerea modului în care sunt construite perechile valutare, există o regulă generală de urmat. În marea majoritate a cazurilor, prima monedă a perechii – sau valuta de bază – este cea mai puternică dintre cele două monede. Așa cum este cazul perechii EUR/USD. 

În prezent, rata de schimb între euro și dolar este de 1,12. Aceasta înseamnă că achiziționarea unui euro costă 1,12 dolari americani. Cu toate acestea, pot exista excepții. 

De exemplu, în cazul perechii USD/CHF, francul elvețian este o monedă mai puternică decât dolarul. Cu toate acestea, piețele financiare au standardizat această regulă încă de pe vremea când dolarul american valora mai mult decât francul elvețian.

Cum citim cotațiile perechilor valutare: bid, ask și spread

Acum că știm ce măsoară perechile valutare și cum să citim o pereche valutară, să ne uităm la cotațiile perechilor valutare.

De fiecare dată când vreți să schimbați valută, veți întâlni două cotații: bid și ask. În funcție de procedura pe care vreți să o faceți, aceste cotații vă pot induce în eroare.

Bid-ul este prețul pe care casa de schimb valutar este dispusă să îl plătească pentru valuta pe care o aveți. Ask-ul este prețul pe care îl cere casa de schimb valutar dacă vreți să cumpărați valută.

De exemplu, dacă aveți euro și vreți să îi schimbați în dolari, veți cumpăra dolari la cotația ask. Acest lucru se întâmplă deoarece casa de schimb solicită o anumită sumă de euro pentru a vă plăti dolari.

Dacă ați avea dolari și i-ați schimba în euro, vi s-ar oferi cotația bid, deoarece acesta este prețul pe care casa de schimb îl oferă pentru dolarii dumneavoastră pentru a vă da euro.

Diferența dintre cerere și ofertă se numește spread (marjă). Aceasta reprezintă profitul pe care comerciantul îl realizează din schimbul valutar.

Cum funcționează perechile valutare pe piața forex?

Piața forex – sau piața valutară – găzduiește aproape toate perechile valutare posibile în lume.

Atunci când o companie dorește să își extindă afacerile din SUA în zona euro, va trebui să își vândă dolarii și să cumpere euro pentru a-și plăti cheltuielile. Pentru ca acest lucru să se întâmple, compania trebuie să găsească o contrapartidă dispusă să cumpere dolari pentru euro. 

Mergând și mai departe, dacă doriți să călătoriți din România în Turcia, va trebui să vă vindeți leii pentru lire turcești. Din nou, va trebui să găsiți pe cineva dispus să vă vândă moneda turcească contra monedei României.

După cum puteți vedea, perechile valutare sunt esențiale pentru mișcările de capital și de persoane. Piața FOREX este cel mai mare sistem de încredere pe care l-am construit până acum. Atât timp cât avem încredere că ceilalți vor accepta valuta noastră, sistemul funcționează. 

Dar odată ce oamenii își pierd încrederea într-o valută, aceasta devine hârtie igienică. Este ceea ce am văzut cu lira turcească în ultimii patru ani. Din septembrie 2021, lira turcească s-a depreciat față de dolarul american cu mai mult de 80%.

Alte exemple includ bolivarul venezuelean, bahtul thailandez și rubla rusească. 

Perechi valutare majore, minore și exotice

Deși schimburile valutare sunt esențiale pentru lumea noastră interconectată, există trei tipuri de perechi valutare:

• Perechi valutare majore
• Perechi valutare minore
• Perechi valutare exotice

Perechile valutare majore se referă la cele mai tranzacționate și mai lichide șapte perechi de pe piața valutară. Aceste perechi valutare sunt: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD. Fiind cele mai tranzacționate perechi valutare, acestea oferă și cele mai strânse marje. Astfel, puteți cumpăra și vinde oricare dintre aceste valute cât mai aproape de cursul pieței.

Perechile valutare minore – denumite și perechi valutare încrucișate – sunt perechi care nu includ dolarul american, dar includ cel puțin una dintre celelalte valute majore ale lumii. Astfel de perechi includ: EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/JPY.

Perechile valutare exotice includ monedele economiilor emergente. Astfel de exemple sunt: EUR/TRY, USD/MXN, USD/SGD, USD/SEK, EUR/SEK, etc.

Factorii care influențează mișcările perechilor valutare

Datorită factorilor constanți de cerere și ofertă de pe piața FOREX, cotațiile perechilor valutare fluctuează în permanență. Cauzele acestor fluctuații pot fi multiple. Ele pot fi economice, politice sau geopolitice.

Printre cauzele economice avem:

• Ratele dobânzilor – întrucât băncile centrale sunt însărcinate cu manipularea ratelor dobânzilor, aceste manipulări se reflectă și asupra ratelor de schimb; dacă ratele dobânzilor sunt mai mari într-o țară decât în alta, toate celelalte condiții fiind constante, cererea pentru valuta țării cu dobânda mai mare va crește, consolidând astfel moneda respectivă.
• Manipulări directe ale monedei – băncile centrale, în procesul lor de a-și impune politicile monetare, pot recurge la manipularea cursului de schimb prin intermediul unor ancore valutare sau al unor deprecieri „stabile” centralizate, așa cum am văzut în Argentina sau chiar în România.
• Gestionarea bugetară deficitară – dacă guvernul unei țări tinde să cheltuiască mult mai mult decât primește pe perioade îndelungate de timp, acest lucru generează inflație și crește incertitudinea în ochii piețelor financiare internaționale, diminuând astfel încrederea în economie – și, implicit, în moneda țării respective.

Dacă ne uităm la factorii politici, putem lua în considerare aspecte precum naționalizările anumitor companii sau chiar industrii – ceea ce va face ca investitorii străini să scape cât mai repede de valuta respectivă, instabilitate politică constantă prin conflicte societale, încălcări constante ale proprietății private prin extinderi guvernamentale etc.

Factorii geopolitici includ în principal relația unei țări cu altele. Monedei unei țăre în război se devalorizează foarte repede față de alte monede. Acest fenomen are loc pe fondul lipsei de încredere în acea monedă.

După cum puteți vedea în acest grafic, imediat ce au început războaiele din Ucraina și Fâșia Gaza, grivna ucraineană și shekelul israelian s-au devalorizat semnificativ în raport cu dolarul american.

Cum să tranzacționați perechi valutare?

Acum că știm cum să citim perechile valutare, cotațiile lor bid și ask și că am înțeles puțin ce influențează ratele de schimb dintre acestea, să vedem cum se poate profita de pe urma perechilor valutare prin tranzacționare.

Strategii de tranzacționare populare

Atunci când încercați să profitați de mișcările cotațiilor perechilor valutare, există mai multe strategii pe care le puteți adopta. Cel mai important factor este timpul. 

Cele trei strategii principale sunt:

• Scalparea – numele este destul de sugestiv, deoarece traderii „scalpează” beneficiile din tranzacționarea valutară care se întâmplă în doar câteva secunde sau minute, aceste tranzacții sunt monitorizate direct, astfel încât profiturile mici pot fi încasate la timp;
• Day trading – dacă credeți că doar câteva minute nu generează suficiente profituri, dar totuși vă doriți randamente rapide din tranzacționarea valutară, puteți opta pentru day trading, în care tranzacțiile sunt deschise și închise în aceeași zi, extinzând astfel perioada în care puteți obține profituri;
• Swing trading – această strategie extinde perioada de timp la zile sau chiar săptămâni, să presupunem că bănuiți că rata dobânzii într-o țară va fi crescută de banca centrală, veți cumpăra moneda cu câteva zile înainte și o veți vinde odată ce cererea va crește prețul acelei monede.

După cum puteți vedea, principalele strategii se învârt în jurul timpului. Acest lucru se datorează faptului că, pe termen lung, monedele pot fluctua semnificativ din cauza unor evenimente neprevăzute, cum ar fi războaiele, performanțele economice slabe sau tensiunile politice.

Greșeli comune de evitat atunci când tranzacționați perechi valutare

Dacă credeți că vă puteți asuma riscuri suplimentare tranzacționând pe piața forex, există anumite greșeli pe care ar trebui să le evitați. 

Astfel de greșeli sunt:

• Alocarea unui capital prea mare – dacă vreți să profitați de pe urma perechilor valutare, nu vă expuneți o parte prea mare din portofoliu unor astfel de tranzacții cu risc ridicat, deoarece puteți pierde mai mult decât ați investit dacă vindeți în lipsă anumite valute (shorting);
• Încrederea în analizele tehnice – dacă sunteți mereu cu ochii pe grafice, veți pierde din vedere imaginea de ansamblu dată de elementele fundamentale, cum ar fi evenimentele economice și politice;
• Tranzacționarea emoțională – nu închideți o tranzacție odată ce ați pierdut o anumită sumă de bani, deoarece ați putea crede că poziția dumneavoastră se va transforma în cele din urmă într-un profit.

Cea mai importantă parte atunci când tranzacționați cu perechi valutare este să fiți concentrat pe realitate. Vă puteți pierde cu ușurință într-o spirală a pierderilor și a tranzacționării continue în speranța de a le recupera.

Pentru a evita acest lucru, asigurați-vă că nu aveți o expunere mai mare de 3% din portofoliul dumneavoastră la perechi valutare.