Atunci când un investitor decide să includă metale prețioase în portofoliul său, acesta se gândește la cele două active principale, aurul și argintul. Cu toate acestea, există încă două opțiuni din care se poate alege. Platina și paladiul.

În acest articol voi prezenta ce este platina de investiții conform standardelor internaționale. Voi trece în revistă motivele pentru care ar trebui să ne gândim să investim în platină, dar voi evidenția și dezavantajele acestui activ.

Ce este platina de investiții? Definiție și tipuri

În comparație cu aurul de investiții, care este definit conform legii, platina de investiții nu are o definiție specifică sau clară acceptată la nivel mondial.

Cu toate acestea, forțele internaționale ale cererii și ofertei au reușit să stabilească un etalon specific pentru ceea ce este considerat platină de investiții.

Astfel, atunci când vorbim despre platină de investiții, ne referim la monede sau lingouri care sunt fabricate din cel puțin 99,95% platină.

Tipuri de produse din platină de investiții

Modul în care produsele de platină sunt expediate este similar cu cel în care monedele moderne de aur și lingourile de aur sunt livrate comercianților de metale prețioase.

Monedele sunt expediate în tuburi de 20 sau 25 de bucăți (în funcție de monetărie). Acestea sunt plasate cu grijă în capsule de plastic separate, care au rolul de a adăuga un strat de protecție împotriva deteriorării monedelor.

Imagine: monedă de platină

Deoarece monedele sosesc în tuburi, nu există certificate emise pentru fiecare monedă. Același lucru este valabil și în cazul monedelor de aur și de argint. Logica este următoarea: din moment ce monedele nu prezintă un număr de serie, practic, nu există nicio modalitate de a identifica dacă moneda „certificată” este autentică. Monedele sunt identificate după caracteristicile lor fizice, cum ar fi greutatea, grosimea, diametrul și detaliile de pe cele două fețe și de pe cant.

Mai multe despre subiect, aici: Ce este cantul unei monede și care este rolul acestuia?

În cazul lingourilor de platină, acestea sosesc în ambalaje de plastic sigilate separat, direct de la rafinării. Ambalajele de plastic sunt etanșe. Informațiile despre lingou, cum ar fi numărul de serie, greutatea, puritatea, rafinăria și semnătura unui evaluator independent sunt prezente pe ambalaj pentru a asigura autenticitatea produsului.

Imagine: lingouri de platină

Fața lingoului de platină Valcambi de 1 uncie troy

Spatele lingoului de platină Valcambi de 1 uncie troy

Deoarece lingourile de platină sunt certificate prin ambalajele lor, este foarte important să vă asigurați că ambalajele nu sunt deteriorate în niciun fel. Formele de deteriorare includ tăieturi, îndoituri, fisuri, părți topite sau rupturi. Dacă oricare dintre aceste deteriorări este prezentă pe ambalaj, lingoul nu mai poate fi vândut drept produs investițional.

De ce ar trebui cineva să ia în considerare investiția în platină?

După cum am menționat la început, foarte puțini dintre cei care investesc în metale prețioase ajung în cele din urmă să cumpere platină. Majoritatea investitorilor se îndepărtează de platină deoarece prețul acesteia a avut o evoluție „laterală”, ceea ce înseamnă lipsa unei tendințe clare de creștere sau scădere.

Cu toate acestea, există în prezent anumite evoluții care au șansa de a împinge prețul platinei pe o traiectorie ascendentă. Înainte de a vorbi despre aceste evoluții, trebuie să subliniez faptul că, deși acestea au un sens logic, nu înseamnă că platina va înregistra creșteri semnificative (sau de orice fel) în viitor.

Mecanismele din spatele cererii

Platina este în principal un metal industrial. Principalul său caz de utilizare este în convertoarele pentru vehicule cu motoare cu ardere internă (aproximativ 40% din cererea globală). Estimările arată că până la 40 de tone de noxe sunt oprite de convertoarele de platină în fiecare secundă.

Ați putea crede că, având în vedere „tranziția verde”, nu vom mai avea nevoie de astfel de convertoare. Cu toate acestea, datele spun altceva. În ultimii zece ani, cererea de vehicule hibride a crescut de peste 46 de ori, de la doar 91.000 în 2013, la peste 4,2 milioane în 2023. Hibridele prezintă cele mai bune caracteristici din ambele lumi. Nu numai că abia emit gaze în localități, dar sunt foarte fezabile pentru călătoriile lungi.

Dar platina nu este doar un metal industrial. În 50 de ani, Platinum Guild International, o companie de marketing creată special pentru dezvoltarea pieței bijuteriilor de platină, a reușit să întipărească în mintea noastră gândul că platina este chiar mai valoroasă decât aurul. La momentul redactării acestui articol, prețul aurului este de 2,7 ori mai mare decât cel al platinei.

Începând din 2014, a fost creat Consiliul Mondial pentru Investiții în Platină, cu unicul scop de a dezvolta piața investițiilor în platină. Având în vedere succesul mare al bijuteriilor de platină, am putea începe să vedem evoluții serioase și în domeniul investițiilor.

Mecanismele din spatele ofertei

Există o teorie conform căreia prețul final al unui bun este suma tuturor costurilor necesare pentru producerea acestuia, plus marjele de profit ale fiecărui vânzător, până la consumatorul final. Pe scurt, nu ar trebui să puteți vinde ceva la un preț mai mic decât ceea ce vă costă să îl produceți.

Totuși, aceasta este o caracteristică foarte ciudată a pieței platinei. La momentul redactării acestui articol, prețul internațional al platinei este de 950 de dolari pe uncie troy. Producerea unei uncii troy de platină costă aproximativ 1000 de dolari. Acest aspect ne lasă cu un minus de 50 de dolari pentru fiecare uncie troy de platină. Practic, cineva ar putea cumpăra platină de pe piețele internaționale la un preț mai mic decât costul de producție.

Aici putem avea parte de un potențial de preț semnificativ. Aproximativ 70% din platina mondială provine din Africa de Sud. În schimb, fratele platinei, paladiul, este furnizat de Rusia (44% din producția mondială). De la invadarea Ucrainei de către Rusia, cererea a trecut de la paladiu la platină, deoarece acestea sunt aproape identice în ceea ce privește caracteristicile lor chimice și fizice.

Cu toate acestea, chiar dacă există o nevoie mai mare de aprovizionare cu platină, producătorii de platină și-au redus semnificativ cheltuielile de capital în ultimul deceniu. Acest lucru înseamnă mai puțină producție.

Ce trebuie să știți înainte de a investi în platină?

Deși există un potențial, așa cum am subliniat mai sus, ca prețul platinei să crească pe termen mediu (următorii doi-trei ani), nu putem estima ce ne rezervă viitorul.

Cu toate acestea, știm ce se întâmplă în prezent. Și iată o listă cu trei lucruri de care oricine ar trebui să fie conștient, înainte de a investi în platină.

1. Supusă taxei pe valoarea adăugată (TVA)

Comparativ cu aurul de investiții, platina este impozitată cu cota TVA a fiecărei țări în parte. Acest lucru înseamnă că, chiar dacă prețul final al monedei sau al lingoului de platină este apropiat de prețul internațional al metalului, plătiți o taxă suplimentară de 19%.

Bineînțeles, această taxă nu poate fi recuperată atunci când vindeți produsul unui comerciant de metale prețioase.

2. Mai puțini comercianți de platină

Întrucât cererea de platină pentru investiții este foarte scăzută (variază între 2% și 12% din cererea anuală), există mai puțini comercianți ai acestui metal prețios, comparat cu aurul sau argintul. Chiar dacă există monetării și rafinării care creează produse de renume mondial (cum ar fi Britannia de Monetăria Regală, sau Filarmonica din Viena de Monetăria Austriacă), există mai puține părți terțe care le comercializează.

Acest lucru înseamnă că, chiar dacă ați investit în platină, în viitorul apropiat există șanse reduse să puteți alege cea mai bună ofertă dintr-o mare varietate de comercianți, deoarece sunt mai puțini decât în cazul aurului sau argintului de investiții.

3. Mai volatilă decât aurul

Fiecare activ, fie că este vorba de acțiuni, obligațiuni, clădiri, mărfuri sau criptomonede are o anumită volatilitate. Aceasta este măsurată prin deviația standard a randamentelor zilnice ale activului. Pentru a nu deveni prea tehnic, deviația standard arată cât de mult se abate prețul unui activ de la medie, pe termen lung. Cu cât deviația standard este mai mare, cu atât investiția este mai volatilă – deci, mai riscantă.

Pentru ultimii zece ani, cifrele pentru volatilitatea celor trei metale prețioase sunt următoarele:

Aur: 0,87%
Argint: 1,68%
Platină: 1,56%

După cum puteți vedea, argintul este chiar mai volatil decât platina. Acest aspect se datorează faptului că argintul este tranzacționat mult mai mult decât platina, fiind și un metal investițional mai important decât platina. Tranzacționarea se face în principal pe bursele de mărfuri, prin intermediul instrumentelor derivate.

Ar trebui să existe o ordine în care să construiți un portofoliu de metale prețioase. În primul rând, ar trebui să începeți cu aurul. Este cel mai scump dintre cele trei, dar este, de asemenea, una dintre cele mai sigure investiții pe termen lung. Al doilea ar trebui să fie argintul. Chiar dacă argintul este mai volatil decât platina, există mai mulți comercianți care lucrează cu argint. De asemenea, din moment ce aveți deja o bază solidă – aurul – puteți opta pentru ceva al cărui preț poate crește mult mai mult.

Abia după ce aveți aceste două metale în portofoliu, ar trebui să vă gândiți să cumpărați platină.

Concluzii

Platina este un activ dificil. Chiar dacă există anumite tendințe în piață – evidențiate de cerere și ofertă – prețul său a rămas în intervalul de 600 și 1300 de dolari pe uncie troy. Chiar dacă aceste valori par surprinzător de bune, prețul fluctuează excesiv, chiar și zilnic.

Fiind supusă TVA, platina este și mai puțin atractivă, mai ales în comparație cu aurul.

Vă recomandăm să investiți în platină odată ce aveți deja o investiție solidă în celelalte două metale prețioase. Desigur, înainte de a face orice investiție, asigurați-vă că înțelegeți modul în care funcționează activul. Trebuie să luați în considerare atât cu potențialul său, cât și cu riscurile sale.