Aur de investiții, investiție sigură, vremuri de criză

În actualul mediu economic, protejarea investițiilor personale în vremuri de criză poate fi o provocare. Fie că vorbim de acțiuni, obligațiuni, cryptomonede sau aur de investiții, incertitudinea cu care vin la pachet recesiunile poate pune sub semnul întrebării siguranța acestora.

Mai multe despre subiect, aici: Aur, cripto, acțiuni – care este cel mai puternic activ?

Haideți să vedem dacă aurul de investiții este cu adevărat o investiție sigură în vremuri de criză. Pentru a oferi context, voi analiza performanța metalului galben în comparație cu celelalte clase de active – acțiuni, cryptomonede, imobiliare și obligațiuni.

Totuși, este de reținut că performanța aurului constă în mulți indicatori macroeconomici (precum inflația, ratele dobânzilor, șomajul, numărul falimentelor, indexul dolarului DXY, ș.a.m.d). Astfel că, prețul aurului nu crește în mod obligatoriu, chiar dacă ne află într-o criză. Dar mai întâi..

Ce este o criză financiară?

Criza financiară (sau recesiunea) are o definiție concretă. Deși poate părea că uneori suntem deja într-o criză, pentru ca instituțiile financiare să admită existența uneia, condițiile următoarei definiții trebuie îndeplinite:

O recesiune este o încetinire semnificativă, extinsă și prelungită a activității economice, marcată de două trimestre consecutive de scădere a produsului intern brut al unei economii.

Aceasta este definiția acceptată de mediul financiar internațional. Însă au avut loc cazuri în care această definiție nu a fost foarte utilă. Cel mai elocvent exemplu este cel al Marii Crize Financiare din 2008.

Începutul acesteia s-a marcat prin prăbușirea uneia dintre cele mai mari bănci investiționale din SUA, Lehman Brothers. Însă, așa cum spune și Peter Schiff, directorul general al Euro Pacific Capital:

[Despre Criza Financiară din 2008] am aflat acest lucru abia după un an. Aproape că ieșisem din recesiune în momentul în care guvernul ne-a spus că suntem în recesiune.

Astfel, consider că momentul de începere al unei recesiuni este definit în mod greșit. Tocmai din această cauză, recesiunile au devenit o teamă atât de mare. Predilecțiile asupra momentului în care începe o criză financiară sunt incerte.

Pentru a ne putea proteja investițiile, este important să fim pregătiți din timp. Diversificarea portofoliului de investiții ne oferă șansa de a beneficia atât de boom-urile, cât și de crizele ciclurilor economice.

Cum performează aurul de investiții în vremuri de criză?

Știind ce este o criză financiară, haideți să vedem cum a evoluat prețul aurului pe parcursul ultimelor șase recesiuni, din 1971 încoace. Aleg acest an, întrucât acesta marchează ruptura dintre dolarul american și aur.

Mai multe despre subiect, aici: Lumea fără etalonul aur, după 5 decenii I: Efecte asupra finanțelor publice

Pentru a înțelege cum a evoluat prețul aurului în vremurile de criză, vom analiza evoluția procentuală a acestuia. Pentru a mă folosi de o bază larg acceptată am să utilizez perioadele pe care Rezerva Federală le declară ca fiind de criză financiară.

Criza	Perioada oficială a crizei	Evoluția procentuală a prețului aurului
Criza Petrolului din 1973	Noiembrie 1973 – Martie 1975	+ 73,83%
Stagflația anilor 1980	Iunie 1979 – Noiembrie 1982	+ 57,12%
Lunea neagră (1987)	19 octombrie 1987	+ 4,64%
Criza dot-com	Martie 2001 – Noiembrie 2001	+ 6,37%
Marea Criză Financiară din 2008	Decembrie 2007 – Iunie 2009	+ 11,19%
Criza COVID-19	Februarie 2020 – Aprilie 2022	+ 19,67%

După cum vedem, aurul a produs randamente considerabile, în special în perioada crizelor din anii ’70 și ’80. Este important de menționat că aceste creșteri nu marchează creșterile maxime ale prețului aurului.

Acesta a atins un nivel record de 666,75 de dolari per uncie în septembrie 1980. În cazul calculării randamentului de 19,67%, prețul aurului de la finalul perioadei era 375,8 dolari per uncie troy.

Aurul de investiții și alte active în vremuri de criză

Pentru a oferi context performanței aurului în vremuri de criză, haideți să vedem cum a evoluat acesta comparat cu alte active. Clasele pe care le voi analiza sunt cele mai des întâlnite din lumea investițiilor – acțiuni, Bitcoin, imobiliare și obligațiuni guvernamentale americane.

Așadar, comparat cu celelalte patru clase de active, aurul de investiții este o soluție mai sigură în vremuri de criză. Acest lucru se datorează caracteristicilor sale, pe care le discut puțin mai jos.

Înainte de acest lucru însă, doresc să menționez din nou că, deși aurul dă dovadă de performanțe mai bune decât celelalte active în vremuri de criză, acest lucru nu se întâmplă în 100% din situații.

Există mulți factori macroeconomici care stau la baza performanței aurului. Spre exemplu, în timpul crizei dot-com de la începutul anilor 2000, bursa americană a performat mai bine decât aurul.

Acest eveniment a avut loc în contextul în care prețul aurului s-a menținut constant. În schimb, la finele anului 2002, bursa americană de valori s-a prăbușit.

Indicele Nasdaq – care include prețul tuturor acțiunilor listate la bursa de valori Nasdaq din SUA (majoritar companii din domeniul tehnologiei) – a pierdut 75% din valoare în cei doi ani. Investitorii au înregistrat pierderi estimate la peste cinci trilioane de dolari.

De ce este aurul de investiții sigur în vremuri de criză?

Performanța aurului de investiții în vremuri de criză se datorează caracterului său de instrument financiar sigur. De-a lungul mileniilor, aurul (alături de argint) a fost cea mai des utilizată formă de bani.

Acest lucru are loc întrucât aurul este o resursă finită. Nu putem crea aur la nesfârșit, și chiar dacă am descoperi resurse uriașe de aur, pentru a le obține există multe costuri la mijloc.

Mai multe despre subiect, aici: Care este prețul real al aurului?

Mineritul de aur presupune costuri de cercetare a terenului, analizarea mostrelor de rocă, extracția minereului, separarea aurului de restul materialelor, transportarea, rafinarea aurului, topirea și producerea efectivă a lingourilor de aur și a monedelor de aur.

Dincolo de aceste trăsături și obstacole fizice, aurul a fost mereu văzut ca un activ valoros. Lucru pe care îl putem vedea în cererea de aur de către băncile centrale din întreaga lume. Achizițiile acestor instituții ating noi niveluri record de-a lungul ultimilor doi ani.

În primele zece luni ale acestui an, băncile centrale au achiziționat cu 15% mai mult aur decât în aceeași perioadă a anului trecut.

Cum să începi să investești în aur?

Pentru cei la început de drum în lumea aurului de investiții, se recomandă achiziționarea de lingouri de aur și monede de aur fizice. Aceasta reprezintă cea mai simplă formă de a investi în aur, dar și cea mai sigură.

Mai multe despre subiect, aici: Investiția în aur, partea 1: Aurul de investiții

Deținerea aurului fizic de investiții asigură existența aurului în primul rând. Spre deosebire de fondurile de aur tranzacționate la bursă sau „aurul pe hârtie”, unde există riscul contrapartidei, aurul fizic de investiții oferă garanția că dețineți produsele.

Mai multe despre subiect, aici: De unde pot să cumpăr aur de investiții în România?

Înainte de achiziționa produse, vă recomandăm să vă informați cât mai mult posibil asupra subiectului. Aurul de investiții nu este un activ care să producă venituri, și nici randamente pe termen scurt. Este o investiție pe termen lung și foarte lung, prin care să puteți să vă mențineți puterea de cumpărare.

Opțiunea Tavex – lingou de aur 1 gram Tavex

Pentru a vă putea familiariza cu mediul aurului de investiții, vă propunem cea mai accesibilă metodă de a face acest lucru. Lingoul de aur 1 gram Tavex este un produs de aur de investiții în toată regula. Este produs de rafinăria Nadir, acreditată London Bullion Market Association.

Lingou de Aur 1 gr Tavex

Vindem 408 lei 350 350 408 408

Cumpărăm 350lei

Compară Alertă Adaugă în coș

Fiind un produs de investiție, prezintă toate caracteristicile standard ale industriei. Are 24 de carate, livrat într-un ambalaj de plastic care îi asigură autenticitatea. Totodată, acesta vine însoțit de un abonament.

Acesta presupune achiziționarea a câte un lingou în fiecare lună, timp de 12 luni. După cele 12 luni, primiți un lingou gratuit din partea noastră. Abonamentul este valabil până la cinci lingouri de aur.

Concluzii

Aurul de investiții este o investiție sigură în vremuri de criză. După cum am văzut, în majoritatea cazurilor, aurul dă dovadă de performanță în timpuri de criză, chiar mai bună comparată cu alte clase de active, precum bursele de valori, Bitcoin, piața imobiliară, sau obligațiunile guvernamentale americane.

Deținerea de aur de investiții într-un portofoliu asigură stabilitate în cele mai incerte vremuri. În funcție de ponderea metalului prețios, acesta poate echilibra în vremuri de criză pierderile de pe urma celorlalte clase de active, sau chiar oferi randamente pozitive.