Newmont – o perioadă dificilă

Cea mai mare companie minieră de aur din lume, Newmont Corporation, a înregistrat în anul 2023 o pierdere de 2,475 miliarde de dolari americani. Datele generale ale companiei pentru anul 2023 nu sunt strălucite. Fapt care se observă și în prețul acțiunii companiei, care a scăzut de la începutul anului de la 40,9 dolari per acțiune la 30 de dolari per acțiune, o scădere de aproape 27%.

În acest scurt articol, voi face o trecere în revistă prin performanța Newmont în anul fiscal 2023. Vom vedea care a fost principalul eveniment în 2023 și cum au evoluat costurile și veniturile companiei.

Achiziția Newcrest Mininig

Achiziția companiei Newcrest Mining, care a fost inițiată încă de la începutul anului 2023, s-a încheiat oficial pe data de 6 noiembrie 2023. În valoarea totală de 17 miliarde de dolari, afacerea a dus la crearea celei mai mari companii miniere de aur din lume. Acest statut este valabil atât din punctul de vedere al capitalizării de piață, cât și în ceea ce privește cantitatea de aur produsă.

Mai multe despre subiect, aici: O mega-afacere de 17 miliarde de dolari ar putea crea liderul incontestabil al mineritului de aur

Finalizarea tranzacției va duce la o producție anuală de aur estimată la 250 de tone. Această valoare este cu aproape 50% mai mare decât actuala producție de aur a Newmont. Totuși, achiziția Newcrest a presupus costuri ridicate pentru Newmont.

Costuri la nivel record

Costurile totale de operare au crescut la 13,45 miliarde de dolari americani în anul 2023. Aceasta marchează o creștere de aproape 15%. Totuși, conform Newmont, costurile de operare atât de ridicate se datorează presiunilor inflaționiste. Costul total pentru producția unei uncii troy de aur, în 2023, a fost de 1444 de dolari, o majorare de peste 19% față de 2022.

Aceste costuri au fost parțial amortizate de creșterea prețului aurului. Prețul mediu al metalului galben în 2023 a crescut cu 8% față de anul 2022, în termeni de dolari americani.

Mai multe despre subiect, aici: Prețul aurului a atins maxime istorice

Creșterea a fost impulsionată de un an record de cerere de aur din partea băncilor centrale. Alături de instabilitatea geopolitică generată de continuarea conflictului din Ucraina, și izbucnirea celui din Fâșia Gaza la începutul lunii octombrie, prețul aurului s-a menținut aproape constant peste 2000 de dolari per uncie troy în ultimele trei luni.

Venituri stagnante

Veniturile Newmont în 2023 au stagnat în comparație cu 2022, fiind chiar mai mici decât în 2021, înregistrând venituri totale de 11,8 miliarde de dolari. Considerând creșterea costurilor, acesta nu este trend pe care compania să vrea să îl mențină. Deși achiziția Newcrest presupune venituri suplimentare pentru Newmont, acestea sunt estimate să atingă aproximativ 500 de milioane de dolari abia la finalul anului 2025.

În 2023, Newmont a reușit să extragă peste 5,5 milioane de uncii troy de aur, echivalentul a 171 de tone. Cantitatea este cu 7% mai mică decât în 2022, fiind cea mai scăzută valoare înregistrată din 2018.

Imaginea de ansamblu

Deși datele financiare pe anul 2023 nu par să inducă încredere, este important de menționat că odată cu finalizarea achiziției Newcrest activele Newmont au crescut considerabil. Valoarea acestor active a atins peste 55,5 miliarde de dolari, de la 38,5 miliarde de dolari în 2022.

Spre deosebire, deși au crescut și pasivele companiei (de la 19,1 miliarde în 2022 la 26,5 miliarde de dolari în 2023), raportul dintre active și pasive a scăzut de la 49,7% la 47,7%. Acest lucru foarte important, întrucât denotă cât la sută din activele unei companii sunt necesare pentru ca aceasta să își achite datoriile.

Planul companiei pe anul 2024 este de consolidare a investițiilor realizate în 2023 și de reducere a costurilor. În vorbele lui Tom Palmer, Președintele și CEO-ul Newmont:

Cu achiziția Newcrest, scopul nostru principal pentru 2023 este de a integra și transforma portofoliul de active într-o colecție de cele mai bune operațiuni și proiecte de minerit aur și cupru.

Compania se așteaptă la o producție de aur de 215 tone, o creștere de 27% față de anul 2023. De asemenea, costul de producție se așteaptă să scadă la 1400 de dolari per uncie troy. Estimările JP Morgan pentru prețul aurului pe anul 2024 ating valori de 2175 de dolari per uncie troy spre finalul anului 2024. Astfel, ne putem aștepta la o marjă de profit mult mai solidă pentru Newmont.

Concluzii

Deși anul 2023 a venit cu diverse provocări și schimbări pentru cea mai mare companie de extragere de aur din lume, conducerea Newmont se așteaptă la o solidificare a operațiunilor în 2024.

Alături de impuls în ceea ce privește prețul aurului în 2024, anul acesta poate fi unul cât se poate de profitabil pentru Newmont.