Tavex folosește cookies pentru a îmbunătăți experiența utilizatorului pe site. Citește despre politica de cookies a Tavex aici. Poți să le accepți pe toate sau să le administrezi din setări.
Tavex folosește cookies pentru a îmbunătăți experiența utilizatorului pe site. Citește despre politica de cookies a Tavex aici. Poți să le accepți pe toate sau să le administrezi din setări.
Te rog selectează ce cookies ne permiți să utilizăm
Vă puteți modifica preferințele sau vă puteți retrage consințământul dat în orice moment. Cookie-urile alese vor fi stocate pe o perioadă de un an. De asemenea, poți modifica setările din browser-ul dispozitivului tău și poți sterge astfel cookie-urile. Pentru mai multe informații, consultați Politica noastră de Cookies.
Cookie | Descriere | Durată |
---|---|---|
Cookie | Descriere | Durată |
---|---|---|
catalog_view | Cum sunt listate produsele | 1 year |
Cookie | Descriere | Durată |
---|---|---|
ga_id | Google Analytics ID | 1 year |
Cu toții avem de-a face cu bani. În fiecare zi a vieții noastre, cheltuim sau câștigăm bani. Cu alte cuvinte, vindem sau cumpărăm (acceptăm ca plată) bani. Unii dintre noi cheltuiesc tot ceea ce câștigă, alții merg mai departe – prin împrumuturi – și sunt cei care economisesc sau investesc pentru câștiguri viitoare.
Mai multe despre subiect, aici: Ce sunt banii?
Cei mai mulți dintre noi văd banii pur și simplu ca niște bucăți de hârtie sau de plastic cu valoare. Îi acceptăm – fără să ne întrebăm aproape niciodată de ce – și ne continuăm viața fără să observăm cum aceste bucăți de hârtie își pierd valoarea. Dacă ar fi să fiu prea tehnic, ele sunt lipsite de valoare.
În acest articol voi analiza ce este puterea de cumpărare, deoarece este un termen care este aruncat în vânt fără a se analiza de fapt ce înseamnă și care sunt implicațiile sale pentru o persoană obișnuită. De asemenea, voi face distincția între faptul că ceea ce avem acum ca bani este lipsit de valoare, dar nu inutil.
Înainte de a defini ce este puterea de cumpărare, trebuie să înțelegem ce sunt banii și care este funcția lor de bază. Potrivit lui Murray Rothbard, banii sunt doar o altă formă de marfă. Cu toate acestea, așa cum descrie el în cartea sa, „Omul, economia și statul”:
Banii, per se, nu pot fi consumați și nu pot fi folosiți direct ca bun al producătorului în procesul de producție. Banii în sine sunt, prin urmare, neproductivi; sunt stocuri moarte și nu produc nimic.
Aceasta ar putea părea o descriere dură a ceea ce sunt banii. Dar acesta este modul în care putem înțelege că, la urma urmei, banii sunt doar o marfă. Cu toate acestea, se deosebesc de alte mărfuri prin faptul că sunt acceptați pe scară largă ca mijloc de schimb, care este, de altfel, funcția fundamentală a banilor.
Folosim banii pentru a tranzacționa mult mai ușor decât în cadrul unui sistem de troc. Oamenii, în mod colectiv, au decis, de asemenea, că există doar câteva astfel de mărfuri care pot fi folosite ca bani. Cele mai populare forme de bani sunt aurul și argintul. Guvernele noastre au decis să renunțe la aceste forme de bani, deoarece, atâta timp cât producerea banilor presupune un cost și oferta lor este limitată, aceștia acționează ca o ancoră în fața proastei gestionări a finanțelor de către guverne.
Acum că am clarificat funcția și natura banilor, să definim ce este puterea de cumpărare a banilor. Voi prezenta definiția lui Joseph Salerno, vicepreședintele academic al Institutului Ludwig von Mises:
[Puterea de cumpărare] reprezintă cantitățile alternative de alte bunuri și servicii care pot fi achiziționate în schimbul banilor.
Cu alte cuvinte, puterea de cumpărare a banilor reprezintă câți bani trebuie să vând pentru a cumpăra o anumită cantitate dintr-un bun sau serviciu.
Practic, ar trebui să ne gândim la puterea de cumpărare a banilor în sens invers față de sistemul actual de prețuri. Astfel, dacă vedem că o pâine costă zece lei, înseamnă că un leu are puterea de a cumpăra o zecime dintr-o pâine.
Același concept poate fi extins la toate bunurile și serviciile din economie. Observați că există diferite „prețuri” ale banilor, în funcție de bunul sau serviciul pe care îl dorim. Astfel, următoarea ecuație este adevărată (folosind prețuri ipotetice):
1 leu = 1/10 pâine = 1/50.000 mașină = 1/500.000 casă = 1/35.000.000 iaht = etc.
Ceea ce fac banii este să simplifice calculul raporturilor dintre bunurile și serviciile din cadrul unei economii. Ludwig von Mises definește puterea de cumpărare a banilor ca fiind valoarea lor de schimb.
Chiar în timp ce vorbim, banii își pierd puterea de cumpărare. Și acest lucru se întâmplă indiferent de moneda despre care vorbim. Mai multe despre acest lucru puțin mai târziu.
Puterea de cumpărare a banilor este subminată de inflație. Inflația este creșterea cantității de bani dintr-o economie.
Pe baza legii cererii și ofertei, pe măsură ce există mai mulți bani în economie – iar oamenii doresc din ce în ce mai puțini bani – valoarea banilor în raport cu bunurile și serviciile scade. Această creștere a ofertei are loc prin tipărirea de bani de către băncile centrale sau prin creditarea de către băncile comerciale.
Aici aveți reprezentarea a cât valorează astăzi o unitate din fiecare monedă, comparativ cu valoarea lor din trecut.
Mai multe despre subiect, aici: Lumea fără etalonul aur, după 5 decenii II: Efecte asupra cetățenilor și sectorului privat
Ar trebui să ne gândim la puterea de cumpărare a banilor ca fiind într-o relație inversă cu inflația. Atunci când există inflație, puterea de cumpărare a banilor scade. Atunci când există deflație, puterea de cumpărare crește.
Cu toate acestea, inflația, pe lângă faptul că diminuează puterea de cumpărare, denaturează valoarea bunurilor și serviciilor în raport unele cu altele.
Să considerăm următorul exemplu. Înainte ca guvernul să cheltuiască pe un proiect de infrastructură, o cărămidă, precum și o pâine, costau zece lei. Peste un an, ulterior „investiției” statului, o cărămidă costă 15 lei, iar o pâine 10,5 lei.
La început, oamenii valorificau o pâine la fel de mult precum o cărămidă. Ulterior, cărămizile au fost considerate mai valoroase, deoarece cererea artificială a statului a distorsionat percepția de valoare a pieței.
Cum știm dacă o monedă este mai puternică decât alta? Ne-am putea gândi la compararea mărimii economiilor care folosesc cele două monede, dar acest lucru nu ajută. De ce? Pentru că produsul intern brut (PIB) crește cu suma pe care o cheltuie un guvern, inclusiv cu ceea ce împrumută. Prea multe datorii duc la inflație.
Mai multe despre subiect, aici: Subminarea banilor: de ce este tipărită o sumă record și, potrivit băncilor centrale, nu există inflație?
Pentru a stabili prețul unei monede în raport cu o altă monedă sau pentru a obține o imagine mai exactă a dimensiunilor a două economii, folosim metoda parității puterii de cumpărare. Această metodă constă în luarea unui coș de bunuri și servicii – care sunt aproape identice în cele două țări – și împărțirea prețurilor celor două coșuri.
Astfel, obținem o estimare apropiată a diferenței dintre rata de schimb de piață (cunoscută și drept rata de schimb nominală) și rata de schimb reală.
Ce conțin coșurile? Depinde de instituția statistică care face comparația, dar poate include orice, de la prețul unei pâini, la cel al unui suc, al aceleiași mașini sau chiar al unui Big Mac.
Introdus în 1986, indicele Big Mac este utilizat ca o aproximare pentru a verifica dacă o monedă este supraevaluată sau subevaluată. Big Mac este un produs de renume mondial, cu aproape aceeași configurație în întreaga lume.
Principala problemă a acestui indice este că ia ca standard prețul unui Big Mac în Statele Unite. Să luăm un exemplu. În 2024, PIB-ul nominal al SUA era de 27,4 trilioane de dolari. Cel al zonei euro era de 15,5 trilioane de dolari. Un Big Mac în SUA costa 5,69 dolari, iar unul în zona euro era 6,06 dolari.
Dacă împărțim PIB-urile celor două economii la cele două prețuri diferite, obținem 4,81 trilioane de Big Mac-uri în SUA și 2,55 trilioane de Big Mac-uri în zona euro. Practic, europenii o duc mai rău, deoarece prețul unui Big Mac este mai mare decât în SUA.
Astfel, ajustarea în termeni de PPP înseamnă înmulțirea numărului de Big Mac-uri pe care le puteți cumpăra în zona euro cu prețul unui Big Mac în Statele Unite. Prin urmare, PIB-ul zonei euro în termeni PPP este de 14,5 trilioane de dolari.
Puterea de cumpărare a unei monede reprezintă cât de mult poate cumpăra o persoană dintr-un anumit bun sau serviciu. Pentru a determina puterea de cumpărare – sau „prețul” unei monede – pur și simplu împărțim unu la costul bunului sau serviciului respectiv.
Trebuie să luăm în considerare faptul că această valoare fluctuează constant. Acest lucru se datorează intervenției guvernului, fie prin banca centrală, fie prin guvernul în sine. Ambele sunt instituții responsabile de inflație. Atunci când prețul banilor scade, bunurile și serviciile devin mai scumpe.
Singura metodă prin care cineva se poate proteja de acest furt indirect este prin investiții. Activele precum metalele prețioase, proprietățile imobiliare, piața bursieră sau criptomonedele pot fi utilizate ca protecții împotriva inflației. Cu toate acestea, pe măsură ce din ce în ce mai mulți oameni evită să dețină prea mulți bani și investesc în aceste active, apar bulele.
Odată ce bula se sparge, guvernele salvează cele mai mari corporații folosind banii contribuabililor. Am văzut acest lucru în repetate rânduri. Cel mai recent, cu falimentele bancare din martie 2023. Este doar o chestiune de când – nu dacă – ne vom confrunta cu aceleași evenimente și în ce măsură.