Ce este un activ? Tipuri, exemple și sfaturi

Portofoliul fiecărui investitor este compus din active, fie ele financiare sau reale – voi discuta mai jos diferențele. Ideea fiecărui activ este de a produce într-un anume viitor beneficii financiare. 

Mai multe despre subiect, aici: Cât de mult să economisești în fiecare lună?

Deși am abordat problema educației financiare și a portofoliilor, există un aspect pe care nu l-am discutat până acum. Și anume, ce este mai exact un activ. Prin urmare, în acest articol voi aborda exemple de active, cum le putem clasifica și vă voi prezenta câteva sfaturi care vă pot ajuta atunci când decideți asupra alocării fondurilor dumneavoastră cu scop investițional.

Cum definim un activ?

Atunci când discutăm despre active, ne putem gândi la o investiție care ne pune bani în buzunar. Altfel spus, renunțăm la bunăstarea actuală și decidem să alocăm fondurile în așa fel încât să ne aducă beneficii financiare în viitor.

Pentru ca cineva să investească, trebuie mai întâi să aibă mijloacele financiare pentru a face acest lucru. Asta se poate întâmpla în două moduri – fie economisind banii pe care îi câștigă, fie împrumutând acești bani. Atunci când împrumută, persoana respectivă trebuie să fie foarte sigură că, pe perioada împrumutului, randamentul său din activ acoperă costurile cu dobânda împrumutului.

Mai multe despre subiect, aici: Introducere în conceptul de dobândă

Din punct de vedere contabil, activele sunt acele bunuri – echipamente, instalații sau clădiri – pentru care nu mai trebuie să se cheltuiască bani sau acele servicii pentru care urmează să se primească bani. 

De exemplu, să spunem că aveți o afacere. Livrați o anumită cantitate de bunuri partenerului dumneavoastră de afaceri și conveniți ca plata să fie efectuată într-o lună. Până la efectuarea plății, suma pe care trebuie să o încasați este un activ pentru afacerea dumneavoastră și un pasiv pentru partenerul dumneavoastră de afaceri. Odată ce tranzacția este încheiată, suma este în continuare un activ, dar numai pentru că face parte din numerarul deținut de afacerea dumneavoastră.

Cum poate fi caracterizat un activ?

Când vine vorba de caracterizarea unui activ, putem utiliza mai multe criterii pentru fiecare activ. Din acest moment, vreau să precizez că voi vorbi doar despre active în care o persoană obișnuită poate investi. Voi porni de la premisa că proprietarii de afaceri înțeleg deja ce sunt activele, cum să le contabilizeze, cum să le amortizeze și așa mai departe.

Astfel, atunci când dorim să caracterizăm activele în care puteți investi foarte simplu, putem utiliza următoarele trei criterii:

• Perioada de deținere;
• Natura fizică a activului;
• Scopul activului.

După cum am menționat mai sus, putem folosi mai multe modalități de clasificare a activelor, dar cred că acestea nu doar că înglobează cele mai generale active, dar oferă și un mare avantaj pentru cei interesați să înceapă să investească.

Perioada de deținere a activului

Momentul potrivit este esențial în investiții. Ca proaspăt absolvent de finanțe și bănci, am învățat ceva foarte important de la un profesor. Cu o ocazie, ne-a explicat că nu ar trebui să încercăm să prezicem prețul potențial viitor al unui activ, ci să ne uităm la prețul său actual. 

Ceea ce a vrut să spună a fost să facem un pas înapoi și să schimbăm modul în care ar trebui să privim momentul în care investim într-un activ. El a dat ca exemplu compania Nvidia, al cărei cotații sunt din ce în ce mai mari de la începutul anului 2023. El ne-a întrebat:

Ați cumpăra Nvidia astăzi?

Bineînțeles, întreaga clasă a spus nu. Apoi a continuat și a expus următoarea idee: atunci când vă gândiți la creșterea prețului unui activ, trebuie să luați în considerare și faptul că prețul la care veți vinde va fi prețul de cumpărare al altcuiva. Acel cineva va cumpăra ceea ce aveți doar pentru că se gândește că va vinde la un preț și mai mare.

De obicei, din perspectiva timpului, activele pot fi clasificate ca fiind pe termen scurt (perioadă de deținere de până la un an), pe termen mediu (perioadă de deținere între un an și trei ani) și pe termen lung (perioadă de deținere mai mare de trei ani). 

Activele pe termen scurt sunt reprezentate în principal de acțiuni, dar putem include și depozite bancare, criptomonede sau chiar mărfuri. În cazul celor din urmă, imaginați-vă că achiziționați grâu de pe bursa de mărfuri chiar înainte ca o secetă severă să lovească principalele țări producătoare de grâu. Prețul acestuia poate crește vertiginos. Este exact ceea ce s-a întâmplat cu prețul de cacao la începutul acestui an, când a atins un maxim istoric de 11.722 de dolari pe un milion de tone de cacao, o creștere anuală a prețului de 300%.

Activele pe termen mediu și lung sunt de obicei metalele – inclusiv aurul și argintul – dar și proprietățile imobiliare. Acestea sunt active care vin la pachet cu costuri suplimentare care trebuie acoperite, motiv pentru care este mai bine să le păstrați pentru perioade mai lungi.

Natura fizică a activului

Aici avem fie active tangibile, fie active intangibile. Acestea sunt cunoscute și drept active financiare și reale. Principala diferență dintre acestea constă în faptul dacă le puteți ține în mână sau nu.

Cele mai populare active intangibile sunt toate activele financiare: acțiuni și obligațiuni (și toate instrumentele prin care puteți investi în acestea), drepturi de proprietate intelectuală, criptomonede etc. Acestea sunt active pe care nu le puteți atinge, dar care pot produce totuși venituri financiare.

Pe de altă parte, avem active tangibile, cum ar fi mărfurile, bunurile imobiliare și chiar numerarul. Toate acestea le puteți ține în mână. Desigur, există instrumente care vă permit să investiți în aceste active, fără a fi nevoie să le depozitați undeva. Mă refer aici la fondurile tranzacționate pe bursă (ETF). Acestea sunt fonduri tranzacționate pe bursele de valori care investesc în aceste active în numele dumneavoastră. Principalul risc al acestor instrumente este riscul de contrapartidă, în care activele dumneavoastră sunt gestionate și deținute de altcineva.

Scopul activului

Înainte de a decide să investiți într-un activ anume, aflați cât mai multe despre acesta. Acest lucru nu este doar pentru a vă ajuta să nu vă pierdeți banii, ci și pentru a vă asigura că activul în sine vă va îndeplini nevoile.

În funcție de ceea ce vă doriți, aveți o mare varietate de active în care puteți investi. S-ar putea să doriți să vă creșteți averea, caz în care ar trebui să vă orientați către acțiuni care nu plătesc dividende, sau criptomonede, sau chiar anumite mărfuri precum argintul. 

Sau poate vă doriți venituri pasive. Pentru acest obiectiv ar trebui să alegeți companii solide care plătesc dividende, anual, pentru cel puțin ultimul deceniu. De asemenea, puteți decide să optați pentru obligațiuni care plătesc periodic cupoane. În cazul în care dispuneți de o sumă mare de bani, ați putea dori să vă orientați către proprietăți imobiliare, pentru a obține un venit lunar din chirii.

Indiferent de scopul alocării activelor, trebuie să vă stabiliți foarte clar strategia înainte de a începe să investiți, astfel încât să puteți lua cea mai bună decizie posibilă.

Care sunt principalele clase de active?

Atunci când doriți să investiți în active, există trei clase principale de active din care puteți alege:

• Acțiuni;
• Obligațiuni/active cu venit fix;
• Investiții alternative.

Voi prezenta pe scurt fiecare clasă de active și, de asemenea, vă voi ajuta să faceți distincția între ce este o clasă de active și ce este un instrument care vă permite să investiți în clasa de active respectivă.

Acțiuni

Cel mai comun și cel mai ușor activ în care puteți investi este o acțiune. O acțiune este o parte dintr-o companie, pe care o puteți cumpăra la bursă și, astfel, deveniți un proprietar parțial al companiei respective. Cu alte cuvinte, sunteți acționar. 

La scară globală, piața bursieră totală valora 107 trilioane de dolari la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2023, potrivit Federației Mondiale a Burselor. Această cifră este de patru ori mai mare decât produsul intern brut al Statelor Unite pentru 2023.

Investiția în această clasă de active se poate face prin intermediul oricărui broker autorizat. Puteți fie să cumpărați acțiunile direct, fie să investiți în anumite fonduri, cum ar fi ETF-urile, fondurile mutuale sau fondurile speculative. Acestea din urmă sunt instrumente care facilitează devenirea dumneavoastră într-un acționar.

Obligațiuni/active cu venit fix

Obligațiunile sunt denumite active cu venit fix, deoarece asta oferă ele, un venit periodic fix numit „cupon”. Dar acestea nu sunt singurele active cu venit fix. De asemenea, puteți alege depozite bancare care plătesc o rată a dobânzii convenită.

Principalul risc al acestor instrumente este legat de ratele dobânzilor. Întrucât ratele dobânzilor sunt manipulate la nivel central de băncile centrale, modificările ratelor dobânzilor pot avea un impact major asupra valorii activelor dumneavoastră. 

Mai multe despre acest subiect, aici: Subminarea banilor 3: cum se manipulează inflația?

Astfel, dacă ratele dobânzii cresc, valoarea activului dumneavoastră cu venit fix scade. Dacă ratele dobânzii scad, are loc inversul. Foarte important de reținut, aceste instrumente abia dacă ajung să acopere inflația prin plata dobânzilor.

Active alternative

Dintre toate aceste trei clase de active, activele alternative sunt cele mai puțin comune. Acestea includ proprietățile imobiliare, mărfurile, arta, obiectele de colecție și criptomonedele. 

Imobiliarele sunt activele cu care este cel mai dificil să lucrați. 

Dacă achiziționați o acțiune, iar prețul acesteia scade cu 10%, o puteți vinde într-o clipă sau puteți cumpăra mai mult. Atunci când cumpărați un teren pe care îl vedeți ca având o mare oportunitate, ați putea construi pe el un bloc cu zece etaje. Dar ce se întâmplă dacă la sfârșitul proiectului nu puteți vinde apartamentele pentru că previziunile dumneavoastră au fost greșite? Puteți pierde sume uriașe de bani.

Mărfurile acoperă bunuri de bază, de la resurse energetice precum petrolul și gazele naturale, la metale și alimente. De obicei, mărfurile sunt mai degrabă ignorate, iar investitorii interesați iau în considerare alocarea fondurilor direct în companii care operează cu mărfuri. Acest lucru nu face decât să propage puterea bursei în detrimentul altor active.

În ceea ce privește arta și obiectele de colecție, aceste active sunt foarte dificile de abordat, deoarece necesită un bagaj imens de cunoștințe despre istorie. O mare problemă cu acestea constă în lichiditatea lor, deoarece trebuie să găsiți pe cineva interesat de piesa exactă pe care o dețineți, care este dispus să plătească mai mult decât ați făcut-o.

Criptomonedele au fost cel mai interesant și atractiv subiect al ultimului deceniu, Bitcoin înregistrând o creștere de 9.900% din iulie 2014. 

Mai multe despre subiect, aici: Bitcoin versus aur

Desigur, această cale nu este lipsită de obstacole, deoarece criptomonedele sunt cele mai volatile active existente.

Sfaturi despre active

Personal, am observat o mare diviziune între sfaturile investitorilor cu privire la activul în care trebui să investească un începător. Există cei care sugerează ETF-uri, „acțiuni blue-cheap” (acțiuni ale corporații precum Meta, Disney, Apple etc.), obligațiuni și așa mai departe. Toate acestea sunt sugestii excelente, dar există ceva ce eu văd diferit.

Dacă nu știți în ce să investiți, este mai bine să nu o faceți încă. Lumea investițiilor este foarte vastă și este nevoie de cel puțin un masterat în finanțe pentru a înțelege cât de cât cum funcționează toate aceste instrumente.

Prin urmare, înainte de a începe să investiți în orice activ, documentați-vă despre acesta. După cum am menționat mai sus, s-ar putea să investiți într-un activ care nu se potrivește cu obiectivele dumneavoastră și nu veți face decât să ajungeți nemulțumiți de rezultate. Dacă credeți că sunt prea multe de învățat și aveți sentimentul că ați putea rata ceva, apelați la profesioniști. Angajați un consilier financiar certificat pentru a vă ajuta.

De asemenea, evitați sălile aglomerate. În cazul în care doriți randamente peste nivelul pieței, ar trebui să vă uitați la domenii care nu sunt discutate în mass-media. Acest lucru se datorează faptului că, în momentul în care cumpărați o acțiune mediatizată, prețul său este deja prea mare și ar trebui să vă uitați întotdeauna la prețul actual al unui activ, nu să încercați să preziceți prețul său din viitor.

Când vine vorba de investiții în aur și argint, noi, cei de la Tavex, suntem mai mult decât dispuși să vă ajutăm cu primii pași din călătoria în lumea metalelor prețioase. Puteți programa oricând o convorbire cu noi pentru o consultație personală, astfel încât nu numai să înțelegeți aurul și argintul ca investiții, dar să puteți lua cele mai bune decizii pentru dumneavoastră.

Programează o consultație gratuită

Și în cele din urmă, poate și cel mai important sfat, nu alocați niciodată mai mult de 30% din portofoliul dumneavoastră unui anumit activ. Diversificați întotdeauna, deoarece odată cu randamentele, aveți și riscuri. 

Concluzii

Activele sunt bunuri sau servicii care ne aduc bani în viitor. Aceasta este cea mai simplă definiție a unui activ. Acesta poate fi fie o investiție, fie o afacere, drepturi de proprietate intelectuală și chiar brevete privind diferite descoperiri. În acest articol am vorbit doar despre acele active în care puteți investi destul de ușor.

Totuși, pentru a reitera, cel mai important pas înainte de a investi este să învățați cât mai multe de la investitorii profesioniști. Încercați să nu vă lăsați ghidat de media, ci să vă folosiți de aceasta pentru a înțelege ce se întâmplă în lumea financiară. 

Odată ce începeți să investiți, fiți încăpățânat și faceți tot posibilul să nu lăsați sentimentele să vă ghideze deciziile investiționale. Întotdeauna cântăriți-vă deciziile și, în caz de îndoială, programați o întâlnire cu un consilier profesionist. Este întotdeauna mai bine să cheltuiți între 50 și 100 de euro pentru o consultație, decât să pierdeți mii de euro pe un pariu nereușit.