Majoritatea oamenilor nu au o idee clară despre ce este o acțiune și cum să investească în acțiuni. Pentru ei, o acțiune este ceva exotic legat de speculațiile bursiere, care oferă o oportunitate de a se îmbogăți rapid, cu riscul de a pierde totul.

Acest lucru nu este adevărat, desigur, ci este pur și simplu o lipsă de cultură financiară și investițională care nu este predată în școală. Există, de asemenea, o lipsă de cărți de bază accesibile pentru a umple acest deficit.

Investițiile sunt de două tipuri – reale și financiare. Investițiile reale sunt bine cunoscute și intuitive – proprietățile imobiliare și aurul. Investițiile financiare sunt instrumente financiare care sunt tranzacționate la bursă și achiziționate cu ajutorul unui intermediar în investiții numit „broker”.

Cele două investiții financiare principale sunt acțiunile și obligațiunile.

În acest articol ne vom referi pe scurt la investițiile în acțiuni. Subiectul este desigur vast și ar acoperi o carte întreagă, dar aici vom răspunde succint celor trei întrebări principale „CÂND”, „CUM” și „DE CE”.

Ce este investiția în acțiuni?

O acțiune reprezintă o cotă de proprietate într-o companie. Cumpărând acțiuni dobândiți proprietatea parțială a afacerii.

Investiți în afacere. Dacă afacerea merge și este promițătoare, atunci este probabil ca acțiunea să crească. Dacă afacerea prosperă, veți prospera împreună cu ea.

De ce să investiți în acțiuni?

În următoarele secțiuni, vom analiza mai în detaliu de ce tranzacționarea acțiunilor poate fi o aventură de succes din punct de vedere financiar.

Venituri

Principalul motiv pentru a investi în acțiuni este randamentul. Pe termen lung, randamentele acțiunilor sunt comparabile cu randamentele proprietăților imobiliare și ale aurului.

Cu toate acestea, acesta este randamentul mediu pe termen lung a zeci de mii de acțiuni.

Aproximativ un sfert din toate acțiunile oferă randamente mult mai bune decât imobiliarele și aurul, și este vorba de mii de acțiuni ale companiilor. Sute de acțiuni pot crește de 10 ori în 10 ani, iar acesta este un randament fenomenal care vă poate transforma finanțele personale.

În concluzie, potențialul acțiunilor este fenomenal, în timp ce adevărata provocare este alegerea lor corectă.

Motivul pentru acest randament semnificativ mai ridicat este activitatea economică activă a întreprinderii, care organizează mii de lucrători, utilizează tehnologii avansate și produce bunuri și servicii care răspund nevoilor a mii, milioane sau chiar miliarde de consumatori.

Întreprinderea organizează resurse și creează valoare la o scară colosală.

Proprietatea nu creează valoare, ci doar o întruchipează; aurul nu creează valoare, ci doar o depozitează; întreprinderile creează valoare.

Acumularea de bogăție

Acțiunile fac posibilă, cu o selecție adecvată și o investiție abilă, acumularea de avere financiară și independență.

Puțini reușesc acest lucru prin tranzacționarea speculativă pe termen scurt a acțiunilor în calitate de traderi; majoritatea o construiesc pe termen lung, în calitate de investitori, încet și pe parcursul mai multor ani și chiar decenii.

Nu de puține ori, cei care sunt economi și încep să investească la vârsta de 25 de ani pot acumula avere și libertate financiară la vârsta de 45 de ani.

Dividend = venit pasiv

Acțiunile oferă o oportunitate de a construi venituri pasive prin dividende. Există zeci, chiar sute de acțiuni care plătesc dividende în intervalul 5-6-7-8% ca procent din prețul acțiunilor.

Cu un capital de 600.000 lei, aceste dividende aduc un venit lunar de 2.500 – 3.000 – 3.500 – 4.000 lei. Acesta este un venit pasiv stabil care oferă libertate și independență financiară.

Diversificarea

Chiar dacă nu investiți în acțiuni cu dividende, randamentul real pe termen lung poate ajunge la 8-10-12% pe an.

Dar mult mai important, acțiunile oferă posibilitatea unei diversificări semnificative a portofoliului de investiții.

Mai multe despre subiect, aici: 10 sfaturi financiare de reținut

Atunci când ponderea acțiunilor ajunge la 30-40%, venitul total al portofoliului poate fi menținut, chiar crescut, în timp ce riscul scade semnificativ datorită diversificării – un subiect pe care l-am abordat într-un articolul anterior.

Alte motive

Un al cincilea motiv pentru a investi în acțiuni este protecția împotriva inflației.

Multe întreprinderi, în special cele din sectorul resurselor, pot crește prețul produsului lor final odată cu inflația și își pot crește profiturile, și prin urmare prețul, datorită inflației.

Un al șaselea motiv pentru a investi în acțiuni este deținerea de acțiuni – în calitate de coproprietar, acționarul beneficiază direct de prosperitatea întreprinderii.

În al șaptelea rând, spre deosebire de imobiliare, acțiunile sunt foarte lichide – sunt tranzacționate la bursă și pot fi vândute în câteva minute și transformate în numerar în două – trei zile. Cu alte cuvinte, acțiunile au lichiditate ridicată.

Mai multe despre subiect, aici: Ce este lichiditatea și cum să o folosim în investiții?

Un al optulea motiv important pentru a investi în acțiuni este acela de a se asigura un venit la pensie, iar acestea servesc ca o moștenire excelentă.

Cum să investiți în acțiuni?

Investiția în acțiuni este un proces simplu, logic și consecvent care constă în următorii pași.

Cum funcționează bursa?

Primul pas este să înțelegeți cum funcționează piața bursieră, când funcționează și ce înseamnă indicii bursieri, adică să vă construiți o cultură financiară de bază.

Trebuie să înțelegeți diferitele tipuri de acțiuni – dividend, creștere, valoare, indice – adică construirea unei culturi investiționale de bază.

În general, trebuie să înțelegeți cum funcționează lumea investițiilor.

Capitalul de investit

Sună complicat, dar de fapt este destul de simplu. Este vorba de economiile pe care le-ați pus deoparte din veniturile dumneavoastră pentru a cumpăra acțiuni.

Cel mai simplu și mai rațional lucru de făcut este să economisiți lunar pentru a cumpăra acțiuni.

Obiective financiare

Stabiliți câteva obiective financiare realiste pentru un an, doi, cinci și chiar zece ani.

Răspundeți la întrebări precum:

Cât de mult puteți pune deoparte în fiecare lună?
Care ar fi un randament realist?
Cât de mult ați avea într-un an, cinci sau zece?
Cât de confortabil vă simțiți cu asta și ar fi nevoie să vă măriți economiile lunare?

Această claritate va face ca investițiile dumneavoastră în acțiuni să fie mai informate și mai conștiente.

Intermediarul financiar

Al patrulea pas este selectarea unui intermediar financiar, adică a unui broker.

Brokerul trebuie să fie licențiat. Este de dorit să aibă un birou în România, astfel încât să îl puteți contacta dacă este necesar.

Verificați care este suma garantată în cazul unei probleme, care este asigurarea sa, de la ce companie de asigurări și la ce sumă. Trebuie să știți ce se întâmplă dacă brokerul dă faliment sau „dispare”.

Verificați atât fiabilitatea sa, cât și executarea ordinelor de cumpărare și vânzare de acțiuni. Verificați tarifele comisioanele de tranzacționare, depozitare, etc.

Alegerea acțiunilor

Aceasta este, fără îndoială, cea mai importantă și cea mai dificilă etapă a procesului.

Trebuie să stăpâniți un pic de analiză a investițiilor – analiză fundamentală și tehnică. Trebuie să înțelegeți piața bursieră și ciclurile bursiere.

Acesta este un proces lung, de mai mulți ani, care merită timp și atenție. De aceasta depinde dacă veți reuși sau nu.

Va trebui să citiți articole și cărți, să urmați cursuri, să ascultați podcasturi, să consultați experți. De acest pas depinde dacă veți fi „sărac” sau „bogat”, dacă veți reuși sau veți eșua. Acest pas va necesita 95% din timpul dumneavoastră dedicat investițiilor.

Control

Periodic, ar trebui să vă analizați portofoliul, randamentele acestuia, selecția acțiunilor și să eliminați investițiile „slabe”, adică să vă realiniați portofoliul.

Acesta este momentul în care vă evaluați pe dumneavoastră. Acesta este și momentul în care vă evaluați consilierul financiar, dacă aveți unul. Acesta este momentul în care monitorizați dacă vă atingeți obiectivele și ce ajustări sunt necesare. Acesta este momentul în care monitorizați riscul portofoliului.

Gestionarea riscului este o disciplină dificilă și complexă care se stăpânește și ea de-a lungul anilor.

Când să investiți în acțiuni?

Cât mai devreme posibil. Cel mai bine este să începeți la 20 de ani, când începeți să obțineți un venit și învățați să economisiți. Începeți la început foarte puțin: chiar și cu 500-1.000 de lei. Important este să începeți cu ceva pentru a câștiga experiență.

Investiția este un proces care durează zeci de ani. Scopul primilor ani este de a acumula cunoștințe, experiență, abilități, pricepere și capital. La început vor exista probabil greșeli și chiar pierderi, așa că începeți cu sume mici – astfel încât cel puțin inițial pierderile să fie mici.

La început, investind în acțiuni, este chiar mai bine să mergeți mai încet – jumătate din economii sunt investite în aur, în principal monede de investiții, iar cealaltă jumătate în acțiuni.

Investiția este un maraton, nu un sprint. Principiul în investiții este „grăbește-te încet”. Încercările de a te îmbogăți rapid degenerează rapid în speculații febrile cu risc ridicat și se termină aproape întotdeauna cu dezastru financiar sau faliment.

Începutul

Startup-urile caută întotdeauna să „țintească” piața, adică să încerce să cumpere la minim și să vândă la maxim.

Prinderea „fundului” este prea dificilă, de fapt aproape imposibilă. Nici măcar investitorii de elită cu zeci de ani de experiență nu fac astfel de încercări. Alternativa recomandată este medierea. Aceasta ar însemna să cumpărați câte puțin din aceeași acțiune în fiecare lună timp de 3-6 luni și să vă construiți poziția în acest fel.

De exemplu, dacă doriți să cumpărați 5.000 lei dintr-o acțiune, atunci cumpărați 5 luni consecutive la 1.000 lei. În unele luni veți cumpăra mai mult, în altele mai puțin, dar în general veți intra ca o medie aproximativă pe parcursul celor cinci luni. Aceasta se numește „averaging”, bine cunoscută în engleză ca „dollar cost averaging” sau DCA.

Investiți în funcție de tendințe

Tendința unei acțiuni de a merge într-o anumită direcție, în sus sau în jos, se numește „trend”. Cel mai bine este să începeți la 20 de ani, când începeți să obțineți un venit și învățați să economisiți.

Atunci când acțiunile au un trend bine stabilit, acesta durează de obicei mulți ani. Cu toate acestea, riscul este să investiți atunci când trendul este ascendent de mulți ani, cinci – opt sau zece ani (sau chiar mai mult) și să fiți prea târziu. Așa că încercați să alegeți trenduri ascendente recent stabilite de cel mult doi-trei ani.

Condițiile de piață

Urmăriți condițiile de piață.

Inflația este favorabilă investițiilor în resurse precum alimentele și energia. Creșterea este propice pentru a investi în tehnologie. Crizele sunt fertile pentru a investi în aur. În recesiuni, investiți în aur și în companii defensive.

Mai multe despre subiect, aici: Ce este o recesiune? Semnificație și informații practice

În perioadele de boom, investiți în companii în creștere. În perioade de război, investiți în aur și resurse.

Aceste lucruri sunt învățate și stăpânite de-a lungul anilor. Condițiile pieței se schimbă, iar ceea ce a funcționat în ultimii ani s-ar putea să nu mai funcționeze bine în viitor. O criză, un război, un nou președinte ar putea apărea și schimba condițiile pieței.

Odată cu experiența vor veni și cunoștințele, care vor deveni intuiție.

Ce trebuie să știți înainte de a începe?

Un investitor în acțiuni trebuie să se familiarizeze cu o serie de aspecte importante legate de acțiuni.

Este necesar să se familiarizeze cu mecanismele bursei unde se tranzacționează acțiunile și cu modul în care se realizează această tranzacționare. Apoi, este important să se familiarizeze cu diferitele tipuri de intermediari financiari numiți brokeri. Cum funcționează aceștia? Unde au sediul legal? Care sunt garanțiile lor de asigurare pentru investitor?

Apoi, investitorul trebuie să fie conștient de tipul de mediu macroeconomic în care investește. Dacă este o perioadă de creștere, stagnare sau recesiune, dacă mediul este inflaționist, dezinflaționist sau deflaționist. Sau, așa cum arată în prezent, în opinia mea, stagflaționist.

Mai multe despre subiect, aici: Economiile europene devin stagnante

Investiția în acțiuni necesită cercetare și educație. La fel cum investiți 10-20 de ore în cercetare atunci când cumpărați un frigider sau un televizor, ar trebui să investiți și 100-200 de ore în cercetarea pieței, a condițiilor de piață și a acțiunilor în care investiți.

Greșeli frecvente și cum să le evitați

Este deosebit de frecvent ca oamenii să înceapă să investească la întâmplare și fragmentar. Aceștia ratează cei mai importanți pași în investiții – obiectivele financiare pe termen lung și o strategie de investiții pe termen lung.

Un început bine intenționat al investițiilor degenerează adesea în speculații bursiere în speranța de a se îmbogăți rapid și sfârșește în dezastru financiar – pierderea capitalului investit.

Adesea există și o lipsă a cunoștințelor de bază despre risc – cumpărarea de acțiuni mici hiperspeculative cu risc ridicat în loc de construirea unui portofoliu diversificat de mega-corporații internaționale de renume mondial cu risc scăzut.

Construirea unui portofoliu echilibrat și diversificat este principalul instrument de gestionare a riscului investițional, căruia i-am dedicat un întreg articol.

Concluzie

Investiția în acțiuni este un proces lent, lung și anevoios care merită cu siguranță timpul și atenția dumneavoastră. Acesta vă poate transforma radical finanțele.

Începeți încet și modest și decideți dacă este pentru dumneavoastră.