Banii de aur care nu se devalorizează vreodată

Mulți politicieni moderni și, din păcate, economiști, continuă să răspândească mitul conform căruia băncile centrale, prin gestionarea banilor, garantează stabilitatea și prosperitatea. Mai mult, unii merg până acolo încât susțin că creșterea, prosperitatea și expansiunea globală a comerțului тși industriei nu sunt posibile fără banii de hârtie și inflație constantă.

Cu toate acestea, istoria abundă în exemple opuse. Când Marea Britanie a „guvernat lumea” la propriu, creând un imperiu peste care „soarele nu apune niciodată”, prețurile au scăzut de fapt – coșul de consum al omului obișnuit a scăzut cu 16% în 114 ani de la începutul secolului al XIX-lea până la Primul Război Mondial. Perioada de după Războiul Civil american până în 1932 – când Roosevelt a schimbat fundamental ordinea economică în mijlocul Depresiunii – a fost marcată de păstrarea puterii de cumpărare a dolarului.

Graficul 1: Prețul coșului de consum în Marea Britanie între 1800 și 1914

Pe de altă parte, din 1914, prețurile din Marea Britanie au crescut de aproape 12 ori sau 11.514%, în timp ce dolarul american cumpără acum de 20 de ori mai puține bunuri și servicii pe piață decât în ​​1933. Ce separă aceste epoci în dezvoltare față de foști hegemoni globali? Răspunsul este unul – pentru a elimina legătura dintre valută și aur.

Când banii sunt aur sau se pot schimba cu aur, stabilitatea este întotdeauna respectată, iar când sunt lăsați la nivelul deciziilor politice, inflația devine normală. Dacă ne uităm în trecut, banii de hârtie reprezentau excepția și noutatea, nu regula. Metalele prețioase – aurul și argintul – erau bani aproape universali în toate societățile relativ civilizate. La sfârșitul Evului Mediu – de la mijlocul secolului al XIII-lea până la începutul secolului al XVI-lea – prețurile produselor alimentare de bază, precum grâul, orzul și carnea, au rămas neschimbate. Monedele de argint și cupru erau apoi folosite pentru tranzacții comerciale mici.

Graficul 2: Puterea de cumpărare a lirei britanice din 1914 până în prezent

Sursă: CPI Inflation Calculator; Bank of England

După descoperirea Americii și a vastelor depozite de argint și cupru, aceste două metale au ajuns din abundență în Europa, iar prețurile au început să crească – dar măsurate doar în monede de argint. De fapt, raportul valoric aur / argint – de la 8 la 1 (adică un gram de aur costă 8 grame de argint) se schimbă la 15 la 1 – iar prețurile aurului rămân stabile.

Citiți mai multe despre acest subiect: Lumea fără etalonul- aur, după 5 decenii I: Efecte asupra finanțelor publice

Să apelăm la nucleul băncilor moderne. Cel mai frecvent exemplu este al comercianților care, în Evul Mediu târziu, făceau tranzacții între orașe-state italiene și Orient. Să spunem că un astfel de negustor pleacă de la Veneția la Damasc pentru a cumpăra mătase și condimente, pe care apoi le aduce înapoi în Europa. Este mai sigur pentru el să depună bani la „bancherul” venețian, să primească o scrisoare care să-i confirme solvabilitatea și să o prezinte după câteva săptămâni de călătorie la bancherul partener de la piață pentru a efectua plata achizițiilor.

Dar ce face acest lucru posibil? Doar încrederea în faptul că a depus comerciantul a bani stabili, adică aur. Iar comercianții locali nu sunt interesați de sistemele monetare din Veneția – este suficient pentru ei să primească plata în ceva care are valoare universală – adică din nou aur.

România și aurul

Dar Veneția și Drumul Mătăsii nu erau singurele centre comerciale la acea vreme. Din secolul al XVI-lea până cel puțin al XIX-lea, un astfel de centru a fost Brașovul, unde se întâlnesc Estul, în fața Imperiului Otoman, și Occidentul, în fața Austriei și a altor țări europene. Cu toate acestea, principiul rămâne același – comerțul este susținut de faptul că monedele tuturor țărilor implicate sunt de fapt aur.

Acest lucru este descris elocvent de Nicoleta Roman în „Femeile din familiile de negustori în provinciile românești, la jumătatea secolului al XIX-lea”, unde citim un citat din Joseph Adalbert Crickel din 1827:

Un nou tip de clădire a devenit casa mea – o casă mare construită în jurul anului 1545 de Apollonia Hirscher, soția unui administrator local. Am urcat cele 15 trepte ale scărilor și am dat peste o serie de coridoare cu mici magazine, unde sute de comercianți își ofereau bunurile spre vânzare.

Numărul mare de oameni – sași din Transilvania, maghiari, armeni, greci, turci, boieri români, evrei din Turcia, țigani – precum și mulți dintre clienții lor mi-au amintit că mă aflu într-un oraș comercial important. În piață și în jurul casei de tranzacționare, am observat cămătarii turci stând la o măsuță, înconjurați de multe cutii pline cu monede de aur și argint din Austria și Turcia.

Cu toate acestea, Brașovul este departe de singurul centru comercial. Se crede că acest lucru a existat și în regiunea satului modern Brăești, la nord-vest de Buzău, unde drumurile din Europa Centrală și Italia s-au intersectat cu Rusia și Orientul Mijlociu, judecând după descoperirea unei comori din jurul anului 1400, în care există un ducat de aur venețian, genovez și maghiar, falsurile lor și un rezervor de monede de aur fabricat de sultanul Delhi în India, subliniază Octavian Iliescu în Istoria monedelor în România, publicat de Banca Centrală Română.

Cronica ilustrează legăturile istorice ale românilor cu aurul, argintul și bronzul, inclusiv acorduri de divorț precum Alexandru cel Bun, voievodul Moldovei, pentru a-i plăti fostei sale soții Ringala o indemnizație pe viață de 600 de ducați de aur maghiari sau florini în două tranșe.

Citiți mai multe despre acest subiect: Sfârșitul banilor Fiat: cum băncile centrale leagă recordul inflației de criza coronavirusului

Prin urmare, nu este surprinzător faptul că, încă din 1860, Comisia Centrală a Principatelor Unite a decis să creeze o monedă independentă, numită inițial Romanat, care șapte ani mai târziu a fost redenumită leu, așa cum este cunoscută astăzi. Deși High Gate nu privește în mod favorabil îndrăzneala, conducătorii din România introduc încă „sistemul monetar metric zecimal precum cele din Franța, Italia, Belgia și Elveția”, în care leul este egal cu 5 grame de argint cu o puritate de 835‰ și 0,3226 grame de aur cu o puritate de 900 ‰.

Astfel, comparația cu Franța nu este deloc întâmplătoare – de fapt, cu o astfel de acoperire, leul românesc este practic schimbat cu francul la un raport de 1:1, ceea ce reprezintă o altă dovadă că prin Standardul de Aur se elimină granițele dintre țări în domeniul tranzacțiilor financiare. În practică, nu contează dacă vor fi plătiți franci sau echivalentul lor în lei, întrucât sunt susținute de aceeași cantitate de aur sau argint.

Singura garanție pentru lei până în Primul Război Mondial ar fi aurul și monedele străine schimbate contra aurului, iar în timpul și după conflict, guvernanții au devalorizat moneda prin inflaționarea banilor fiat nesecurizați, leul stabilizându-se din nou în 1929.

Citiți mai multe despre acest subiect: Credit și datorie I: drogurile care ucid economia modernă

Din nou, datorită creșterii rezervelor de aur și argint ale Băncii Centrale Române în următorii câțiva ani, țara se confruntă cu următorul fenomen – producția crește cu 2%, iar prețurile scad cu 8% pe an până la mijlocul următorul deceniu.

Această stabilitate s-a încheiat odată cu lansarea cheltuielilor în timpul celui de-al Doilea Război Mondial, mai ales după ocuparea Armatei Roșii, când banca centrală a tipărit bani aproape complet neasigurați, dovadă fiind denominarea leului, iar încă din 1945 au început să apară bancnotele. Cu o valoare nominală de 10.000 și 100.000 de lei, iar până în 1947 s-au creat deja bani cu o valoare nominală de 1 milion și 5 milioane de lei, ale căror prime emisiuni erau numite „bani de ocupație” deoarece Banca Centrală a României era obligată să le schimb la rata 1 rublă = 5 lei. Prăbușirea puterii de cumpărare se observă și în comparație cu monedele care sunt încă legate de aur, cum ar fi dolarul SUA.

Câteva exemple de stabilitate a aurului

În anii 1930, mașinile de familie pentru mase s-au vândut cu 500-700 USD – ceea ce pare puțin șocant pentru noțiunile noastre actuale de preț. Dar asta înseamnă 15-20 uncii de aur (la prețul fix de atunci de 35 $ pe uncie). Aceeași cantitate de aur este acum în valoare de 25.000-34.000 de dolari – din nou o mașină pentru mase, medie, în Statele Unite.

În mijlocul Depresiunii, casa tipică de familie s-a vândut cu aproximativ 4.000 de dolari – sau între 110 și 120 de uncii de aur. În prezent, din nou într-o criză severă și din nou cu scăderea prețurilor proprietăților, această cantitate de aur are o putere de cumpărare de 180-200 mii de dolari – care este prețul mediu într-un stat scump pe coasta de est a Statelor Unite. Nu întâmplător, multe dintre generațiile mai vechi cred că un costum de înaltă calitate pentru bărbați costă întotdeauna aproximativ 1 uncie de aur.

Putem lua, de asemenea, un exemplu ceva mai recent și oarecum scandalos. Manualele de istorie a afacerilor descriu începutul anilor 1970 ca o perioadă a prețurilor ascuțite ale petrolului. Pentru întreaga perioadă de la sfârșitul celui de-al doilea război mondial până în 1970, țițeiul a costat aproximativ 3 dolari pe baril. Apoi, în doar trei ani, prețul ajunge la 12-13 dolari. Este acesta un fel de conspirație geopolitică a țărilor exportatoare din Orientul Mijlociu? Sau petrolul se epuizează brusc?

Citiți mai multe despre acest subiect: Lumea fără etalonul-aur, după 5 decenii II: Efecte asupra cetățenilor și a sectorului privat

De fapt, a fost diferit: în 1971, președintele american Richard Nixon și-a revocat în mod oficial angajamentul de a schimba dolarii deținuți ca rezerve de guvernele străine și băncile centrale pentru aur la o rată de 35 dolari pe uncie. În câțiva ani, prețul aurului a crescut la 150 de dolari pe piață. Se pare că, de fapt, cartelul petrolului vrea doar să mențină prețul petrolului, măsurat în aur – și prețul ridicat este de fapt o reacție la devalorizarea dolarului de hârtie de către politicieni.

Probabil că toate aceste exemple arată deja ce trebuie să „îngropăm în curte” dacă vrem să lăsăm ceva nepoților. Una dintre calitățile banilor – conform teoriei economice și a câtorva mii de ani de experiență în istoria omenirii – este păstrarea valorii. Nu este suficient ca banii să fie convenabili de utilizat sau să fie acceptați în comerț de mulți oameni. Este necesar să aveți încredere că puterea lor de cumpărare va fi păstrată pentru perioade lungi de timp.

De aceea, aurul reprezintă cu siguranță mai mulți bani decât bancnotele emise de băncile centrale moderne fără nicio acoperire. Dacă vrem să păstrăm valoarea, preferăm aurul decât hârtia.

Un alt avantaj al aurului – văzut ca un custode al valorii – este că valoarea acestuia nu depinde de un decret politic. În schimb, banii de hârtie și obligațiunile sunt de fapt „promisiuni de plată”. Sunt valoroși atâta timp cât cel care i-a trădat își ține promisiunea.

Probabil că nu este nevoie să ne amintim de sutele de reforme monetare din întreaga lume în care, după o schimbare de guvern sau alte cataclisme, guvernele anulează bani vechi și emit alții noi sau refuză să-și plătească datoriile. În afară de aceasta, guvernele nu au nicio limită cu privire la câte astfel de „promisiuni” vor imprima – indiferent de bunurile și serviciile disponibile în economie.

Aurul păstrează puterea de cumpărare

O bancnotă în buzunar astăzi poate cumpăra pantaloni, iar a doua zi – o bucată de pâine, în funcție de acțiunile politicienilor.

Cu toate acestea, aurul este căutat la nivel global, indiferent de regimul politic sau de platformele economice. Poate fi schimbat cu bunuri și servicii în aproape orice parte a lumii, indiferent de ideologia  pe care o profesează conducătorii de acolo. Valoarea sa nu poate dispărea cu o decizie guvernamentală.

Citiți mai multe despre acest subiect: 8 motive pentru a spune da aurului

Nu în ultimul rând, aurul poate păstra puterea de cumpărare fără a fi o investiție activă în natură. Mulți compară cumpărarea de aur cu cumpărarea de acțiuni la companii sau alte instrumente financiare. Dar acestea sunt acțiuni incomparabile – investiția activă necesită cunoștințe, timp pentru analize constante și prezintă riscul pierderii.

Și ce ar trebui să facă deponenții pasivi – care vor să păstreze puterea de cumpărare a economiilor lor fără a suporta riscuri comerciale și financiare? Cum pot exista economii fără ca acestea să fie investite direct în activități economice care sunt întotdeauna asociate cu incertitudine și risc? În mod tradițional, economii păstrau „bani” – dar numai atunci când banii erau aur. De ce să trădăm o tradiție de succes de câteva milenii?