Lingou sau monedă? Ce să aleg?

Atunci când vine vorba de investiția în aur fizic, principala alegere este între lingourile de aur și monedele de aur. Dar ce oferă fiecare dintre ele clientului final? Care este diferența dintre Filarmonica din Viena și un lingou Valcambi de o uncie troy, din moment ce ambele produse au 31,1 grame de aur de puritate 999,9?

Haideți să vedem care sunt asemănările și diferențele dintre lingouri și monede.

Asemănări între lingourile și monedele de aur

Prima asemănare este că, pentru a fi clasificate legal ca aur de investiții, atât lingourile, cât și monedele trebuie să îndeplinească anumite cerințe specifice. O monedă trebuie să fie:

• produsă după anul 1800,
• să aibă curs legal (sau să fi avut acest statut) în țara de origine,
• o puritate de cel puțin 21,6 karate (conținut de peste 90% aur pur);
• să nu se tranzacționeze cu o primă de peste 80% față de prețul internațional al aurului.

Pentru a fi tratat ca aur de investiții, un lingou trebuie să aibă o puritate de cel puțin 23,88 karate (peste 99,5% aur pur). Acesta trebuie să aibă inscripționate greutatea, puritatea, producătorul și numărul de serie. Ambele tipuri de aur de investiții sunt scutite de taxa pe valoarea adăugată în cea mai mare parte a Europei și a lumii, inclusiv în România.

Mai multe despre subiect, aici: Ce este aurul de investiții?

A doua asemănare este că pot fi schimbate foarte rapid în numerar. Tavex furnizează pe piața din România produse de la unele dintre cele mai mari și mai renumite rafinării din lume. Acest lucru le face foarte lichide la nivel mondial. Pentru aproape toate acestea, prețul lor urmează îndeaproape prețul internațional al aurului pe piețele globale.

Mai multe despre suibect, aici: Cu ce rafinării și monetării lucrează Tavex?

Cea mai importantă trăsătură comună este faptul că ambele tipuri de produse păstrează cu succes valoarea investiției în timp. De la sfârșitul ultimului etalon aur în SUA, la 15 august 1971, prețul aurului a crescut mai mult chiar și decât unii dintre cei mai importanți indici bursieri.

Prețul aurului în euro are un randament annual mediu de 9%, începând cu introducerea monedei unice. De-a lungul timpului, metalul galben a depășit semnificativ inflația.

Greutatea lingourilor și a monedelor de aur

Lingourile de aur sunt disponibile într-o gamă largă de greutăți. Cele mai populare în România variază între 1 g și 100 g. Rafinăriile produc, de asemenea, lingouri cu o greutate de până la un kilogram. Mai există și cele care corespund standardului „good delivery” de 400 de uncii troy sau 12,5 kg.

Cea mai mică monedă istorică de aur de investiții, moneda franceză de 10 franci, conține 2,902 g de aur pur. Produsele istorice mai mari ajung la 5,8 g (Napoleon, cu o valoare nominală de 20 de franci), respectiv 13,76 g (4 ducați austrieci Franz Iosif) și 30,48 g în cazul monedei destul de rare în România, cu o valoare nominală de 100 de coroane, care poartă, de asemenea, chipul Împăratului Austro-Ungariei. Cea mai „masivă” dintre monedele istorice este cea cu valoarea nominală de 50 de pesos mexicani cu o greutate de 41,66 de grame de aur de 21,6 karate (90% aur pur), însemnând 37,5 grame de aur pur conținut în monedă. Dar, din nou, nici aceasta nu este foarte comună.

Stoc epuizat

Monedă de Aur Panda China 3 gr 2024

1186 1186 1719 1719

Cumpărăm 1186lei

Compară Alertă Adaugă în coș

Dintre monedele de aur moderne, doar Panda Chinezesc este disponibil în greutăți de 1 și 3 g. Articolele din această categorie variază de obicei între 1/10 de uncie troy (3,1 g) și o uncie troy.

Producția, prețul și prima de preț

Monedele de aur de investiții sunt împodobite cu imagini rafinate și subtile. Pe lângă valoarea lor simbolică, istorică și artistică, acestea demonstrează, de asemenea, autenticitatea produsului. Detaliile monedelor originale sunt foarte greu de contrafăcut. Cele istorice poartă, de asemenea, amintirea perioadei în care au fost folosite pentru plăți zilnice. După cum a devenit clar, monedele moderne au curs legal în țara lor de origine.

Mai multe despre subiect, aici: Investiția în aur, partea I: aurul de investiții

Pe lângă aceste motive, producătorii au adăugat și diverse elemente de siguranță. Frunza de Arțar Canadiană și Britannia sunt doar două exemple. Fiecare dintre ele are mai multe elemente de siguranță suplimentare. Vorbim de patru elemente la moneda englezească, fără a mai pune la socoteală motivele reprezentate pe ele.

Stoc epuizat

Monedă de Aur Britannia Charles al III lea 1 uncie

12362 12362 13187 13187

Cumpărăm 12362lei

Compară Alertă Adaugă în coș

Alte rafinării și monetării adaugă, de asemenea, diverse detalii și niveluri de protecție care certifică originalitatea produsului. Desigur, acest lucru nu înseamnă că monedele istorice de aur de investiții nu sunt sigure, după cum vom vedea imediat.

Lingourile de aur au fost produse de-a lungul istoriei omenirii.

În forma lor modernă, lingourile de aur au apărut în secolul al XVIII-lea în Anglia. Obiectivele lor erau să fie ieftine de produs și să aibă caracteristici standard. Lingourile de aur de investiții pe care le cunoaștem astăzi urmează această tradiție. În astfel de condiții, este mai ieftin să produci un lingou de o uncie decât o monedă de aur cu un conținut comparabil de metal prețios. Prin urmare, tot în condiții de egalitate, prima de preț pentru lingouri (prima față de prețul internațional al aurului conținut) este ușor mai mică decât pentru monede.

În cazul lingourilor mai mari, prima este adesea chiar mai mică în raport cu valoarea finală a produsului în sine, deoarece costul de producție reprezintă un procent mult mai mic din acesta. Dar, deoarece costurile de fabricare a produsului în sine sunt similare, indiferent de dimensiunea produsului în sine, lingourile cu greutate mai mică se tranzacționează, în general, cu o primă mai mare. Aceasta este adesea mai mare decât în cazul monedelor mai mici.

Vedeți mai multe despre Investiția în aur, Partea 1: Aurul de investiții

Pe lângă costurile de producție, prima și marja pot depinde de alte caracteristici:

• cererea și oferta de pe piață,
• campaniile promoționale,
• disponibilitatea unui anumit comerciant, printre altele.

În general, lingourile pot fi întotdeauna vândute de către un client unui comerciant la valoarea metalului prețios pe care îl conțin. În unele situații, în cazul monedelor, poate exista o primă suplimentară față de prețul internațional, de exemplu atunci când există o penurie a produsului respectiv pe piețe.

Înseamnă oare că ar trebui să uităm de monede și de alte produse mai mici și să investim doar în lingouri de aur Valcambi, PAMP sau Argor-Heraeus în greutăți de 100 g? Nu neapărat.

Divizibilitatea investiției în aur

Una dintre aspectele importante ale unei investiții în aur este așa-numita divizibilitate a investiției. Dacă avem un singur lingou mai mare și avem nevoie de numerar, nu putem să îl divizăm și să vindem doar o parte din el. În caz de nevoie, ar trebui să ne vindem întreaga investiție.

În stoc

Lingou de Aur 1 g Tavex

Vindem 473 lei 410 410 473 473

Cumpărăm 410lei

Compară Alertă Adaugă în coș

Aici intervine rolul monedelor și lingourilor de dimensiuni mai mici. Cu ajutorul acestora, ne putem oferi mai multă flexibilitate atunci când avem nevoie, în timp ce ne păstrează puterea de cumpărare. Astfel, pentru un investitor poate fi mai bine să intre în posesia a zece lingouri de o sută de grame decât unul de un kilogram, de exemplu. El nu va economisi prea mult la marja dintre cursul la care cumpără și vinde, dar va avea o divizibilitate considerabil mai mare a fondurilor sale. O opțiune rezonabilă este de a „împărți” investiția între produse de diferite tipuri și greutăți. O parte din ea ar trebui să fie în produse mari, iar alte părți în produse mai mici, care pot fi vândute pentru sume mai mici, dacă este necesar.

Ambalaje și certificate pentru aurul de investiții

Monedele de aur se livrează în capsule de plastic. Pentru un număr mai mare de monede, în multipli de zece, acestea pot fi furnizate și în tuburi de plastic. Ambele tipuri de ambalaje pot fi deschise, deși nu se recomandă acest lucru. Pentru a-și păstra valoarea, monedele nu trebuie să prezinte urme de atingere sau deteriorări de orice fel.

Lingourile de aur de investiții sunt furnizate de producător într-un ambalaj sigilat în vid. Acestea nu trebuie scoase din ambalaj, iar integritatea ambalajului nu trebuie să fie compromisă. În caz contrar, lingourile își pierd valoarea drept produse de investiții. Toate atributele lingourilor sunt indicate pe ambalaj:

• producător,
• număr de serie,
• greutate,
• puritate,
• semnătura unui evaluator independent de calitate.

Pe majoritatea lingourilor elvețiene, semnătura evaluatorului este marcată de inscripția „Essayeur Fondeur”, „Certified assayer” sau „Melter assayer”. Aceste certificări reprezintă o garanție în plus asupra autenticității lingourilor de aur de investiții.

În timp ce monedele nu sunt aproape niciodată însoțite de un document de autenticitate (în general, acest lucru este imposibil, deoarece acestea nu au un număr de serie, astfel încât nu există nicio modalitate de a corela un document cu o anumită monedă), lingourile de aur de investiții sunt livrate clienților cu un certificat de origine și de calitate.

Acesta face parte integrantă din ambalajul lor. Este important de reținut că un astfel de document poate fi emis doar de către compania care l-a produs – rafinăria sau monetăria. Alte instituții nu îi pot certifica originalitatea sau conținutul de metal prețios.

Înainte de a comenta rolul și necesitatea certificatelor, fie că vorbim despre monede sau lingouri, primul nivel de siguranță este ca clientul să cumpere aur de investiții de la un comerciant autorizat care furnizează produse de investiții direct de la producători.

Mai multe despre subiect, aici: De unde pot să cumpăr aur de investiții în România?

Comerciantul garantează pentru proveniența și calitatea produselor de aur de investiții. În joc se află inclusiv reputația acestuia, ceea ce este de mare importanță în lumea aurului și argintului de investiții.

Mai multe despre subiect, aici Practici neloiale pe piața de aur de investiții din România. Iată cum să le eviți

Indiferent dacă există sau nu un certificat, parametrii unui produs trebuie verificați întotdeauna. Acesta este, de asemenea, primul lucru pe care îl va face un comerciant de aur de investiții atunci când cumpără de la un client.

Verificarea calității lingourilor și monedelor de aur

Atât lingourile, cât și monedele trebuie să respecte parametri fizici preciși. Astfel, orice produs poate fi verificat de către oricine.

După cum s-a menționat, ambalajul lingourilor nu trebuie să fie deteriorat. Parametrii marcați pe acesta trebuie să corespundă cu cei gravați pe lingourile propriu-zise. Caracteristicile fizice ale lingoului de aur trebuie să corespundă, de asemenea, cu cele indicate de producător. Aici includem greutatea lingoului + ambalajul, înălțimea și lățimea acestuia. În cazul în care lingoul sau ambalajul prezintă elemente de securitate suplimentare, acestea fac, de asemenea, obiectul unei verificări. De exemplu, pe spatele lingourilor PAMP Fortuna este imprimat un cod QR, care, scanat cu telefonul, duce la un certificat online cu numărul de serie al lingoului.

Dimensiunile monedelor de aur de investiții (grosimea, diametrul și greutatea) sunt, de asemenea, ușor de verificat. Cele istorice, care se presupune că au fost folosite ca mijloc de plată, pot avea diferențe minore. De exemplu, o monedă de 20 de franci nu ar trebui să se abată cu mai mult de 0,05 g de la greutatea sa originală. Reprezentarea monedelor moderne nu trebuie să varieze deloc și nu trebuie să prezinte semne sau deteriorări. Astfel că, este recomandabil să nu le scoateți din capsula lor de protecție.

Pe lângă dimensiunile și greutatea exacte, elementele vizuale ale monedelor trebuie să fie foarte detaliate și clare. Elementele de siguranță suplimentare trebuie să fie, de asemenea, așa cum sunt descrise de producător, dacă sunt disponibile.

Aurul are o densitate specifică de 19,3 g pe centimetru cub, astfel încât dimensiunile fizice ale unui produs original nu pot fi atinse de un alt metal. Pentru a obține greutatea exactă a originalului, falsurile nu se conformează unuia dintre parametri – înălțime, grosime, lățime sau diametru. În cazul monedelor, nu este neobișnuit ca imaginile să fie neclare și pot exista și alte inexactități, de exemplu în ceea ce privește literele, în funcție de cât de „bună” este imitația.

Produsele neoriginale sunt relativ ușor de detectat, indiferent de produs. Prin urmare, prezența unui certificat de autenticitate de la producător nu este esențială. Acesta nu este neapărat motivul care orientează alegerea dintre un lingou sau o monedă.

Ce să alegeți?

Nu există un răspuns „corect” sau „greșit” atunci când alegeți un lingou sau o monedă. Depinde de o varietate de factori:

• bugetul,
• prima de preț a produselor la momentul respectiv,
• obiectivele, termenul de investiție,
• diversificarea portofoliului,
• flexibilitatea,
• lichiditatea produsului în sine și, poate cel mai important,
• preferința personală.

După cum am subliniat, este logic să investești într-o varietate de produse din ambele categorii, ceea ce oferă flexibilitate și diversificare atât în ceea ce privește investiția, cât și în ceea ce privește depozitarea. Dacă dețineți un singur lingou de aur de investiții de un kilogram, este evident că acesta nu poate fi supravegheat în locuri diferite.

Vedeți mai multe despre Opt motive pentru a spune da aurului

Important este că atât lingourile de aur de investiții, cât și monedele de aur de investiții vă vor oferi ceea ce fac de secole – vă vor păstra cu succes puterea de cumpărare în timp.